Investissements mondiaux : prévisions de marché haussier à haut risque pour l'année

Liste des titres des chapitres clés

1. Rétrospective 2025 : Vent favorable qui faiblit, risques de queue qui augmentent
2. Les dix prédictions pour 2025 : Tableau de bord
3. Les dix prédictions pour 2025 : Tableau de bord (suite)
4. Observations : Facteurs positifs et facteurs négatifs
5. Perspectives pour 2026
6. Les dix prédictions pour 2026
7. Les dix prédictions pour 2026 (suite)
8. Focus sur cinq éléments : Facteurs clés pour 2026
9. À propos de Crossmark Global Investments
10. Avertissement

Présentation du document

Ce rapport, publié par Crossmark Global Investments en janvier 2026, vise à fournir une perspective systématique et une évaluation des risques pour les marchés financiers mondiaux en 2026, en particulier pour le marché américain. Basé sur un examen complet de la performance des marchés en 2025 (évaluant l'exactitude des dix prédictions annuelles sous forme de tableau de bord), et combinant les indicateurs macroéconomiques actuels, l'environnement politique et le sentiment du marché, le rapport propose dix prédictions centrales pour 2026 sur le thème d'un marché haussier à haut risque.

La structure du rapport est claire et logique. Tout d'abord, il revient sur le marché haussier généralisé de 2025, soulignant que sa dynamique provenait principalement de l'engouement pour l'intelligence artificielle, d'une inflation relativement maîtrisée, de bénéfices d'entreprises solides et des anticipations de baisse des taux d'intérêt par les banques centrales. Malgré les volatilités liées aux incertitudes politiques commerciales et aux tensions géopolitiques, toutes les principales classes d'actifs, à l'exception du pétrole, ont enregistré des rendements robustes. Le rapport reconnaît que son thème pour 2025, "Vent favorable qui faiblit, risques de queue qui augmentent", était trop prudent. Ensuite, il évalue en détail l'exactitude des dix prédictions pour 2025 sous forme de tableau de bord (dont sept ont été jugées correctes ou partiellement correctes), fournissant ainsi une base empirique pour les prévisions suivantes.

Dans la partie analyse de la situation actuelle, le rapport énumère sept facteurs positifs (tels que de bons bénéfices d'entreprise, la Réserve fédérale ayant commencé à baisser les taux, l'IA améliorant les marges, etc.) et sept facteurs négatifs (tels que des valorisations élevées, la persistance de l'inflation, la faiblesse des dépenses des consommateurs, l'augmentation des activités spéculatives et l'escalade des tensions entre les États-Unis/la Russie/l'OTAN, et entre les États-Unis et la Chine). Sur la base de ce contexte contradictoire, le rapport envisage l'année 2026, estimant que les États-Unis continueront d'être le moteur de la croissance mondiale, soutenus par un super-cycle alimenté par l'IA, une nouvelle loi fiscale (une loi grande et belle), la déréglementation, et des événements comme la Coupe du Monde et le 250e anniversaire de la fondation des États-Unis. Cependant, une bonne croissance pourrait exercer des pressions à la hausse sur l'inflation, et des valorisations élevées ainsi qu'une complaisance généralisée des investisseurs rendent le ratio risque/rendement peu favorable.

La partie centrale du rapport consiste en dix prédictions spécifiques pour 2026, accompagnées d'explications détaillées. Les prédictions couvrent la croissance économique, l'inflation, les rendements des obligations d'État, les bénéfices des entreprises, les rendements boursiers, la performance sectorielle, la performance relative des marchés internationaux, la volatilité du thème de l'IA, la tendance de la part des actifs d'investissement basés sur la foi, et les résultats des élections de mi-mandat aux États-Unis. Le rapport prédit une légère accélération de la croissance économique américaine, mais une inflation persistante et difficile à ramener à l'objectif de 2% de la Fed ; le rendement des obligations à 10 ans fluctuera dans une fourchette haute ; la croissance des bénéfices des entreprises pourrait être inférieure aux attentes du consensus, et les marchés actions auront du mal à réaliser des gains à deux chiffres ; les secteurs de la technologie, des services de communication et de la finance devraient surperformer ; les marchés internationaux pourraient surperformer les actions américaines pour la deuxième année consécutive ; le domaine de l'IA connaîtra une volatilité continue, augmentant la volatilité globale du marché.

Enfin, le rapport dégage cinq éléments sur lesquels se concentrer comme cadre de stratégie d'investissement, couvrant cinq dimensions : économie/bénéfices, revenu fixe, actions, allocation sectorielle et investissement international, et propose des recommandations concrètes d'allocation d'actifs, comme maintenir de la flexibilité, se concentrer sur la qualité, acheter les baisses/vendre les hausses, et augmenter l'exposition internationale. Le rapport souligne que, bien que les perspectives de croissance et de politique du haut vers le bas soient favorables aux actifs risqués, celles-ci sont déjà largement reflétées dans les prix des actifs, nécessitant une prudence particulière dans les investissements et une attention étroite aux révisions des bénéfices et aux actions de la Fed.

Le contenu de ce rapport représente uniquement le point de vue de Crossmark Global Investments et ne constitue pas un conseil en investissement. Tout investissement comporte des risques, y compris la perte possible du capital investi.